“HYBE ve Bang Si-hyuk’u ifşa edeceğini söyleyen kişi bugün bir basın toplantısı düzenledi ve açıkçası anlatılanlar beklediğimden daha ikna ediciydi.”
Bu kişinin, Signal hisselerinde fiyat manipülasyonu yapıldığı iddiasını Güney Bölge Savcılığı ve Finansal Denetim Servisi’ne bildirerek Kim Jun-beom’un grubunun tutuklanmasına yol açan kişi olduğu da söyleniyor.
Not: Signal Group’un CEO’su Kim Jun-beom, hisse manipülasyonu ve yasa dışı şirket yeniden yapılandırması suçlamaları nedeniyle tutuklanmıştı. Şirket, 2015–2016 döneminde agresif bir şekilde büyüyerek birçok eğlence şirketini satın aldı veya yatırım yaptı. Bu yatırımlar arasında BigHit’e dönüştürülebilir tahviller aracılığıyla yapılan yatırım da bulunuyordu.
İddialara göre, birkaç ay önce Bang Si-hyuk, BigHit ile bağlantılı dönüştürülebilir tahvillerin hisseye çevrilmemesi karşılığında Kim Jun-beom tarafına bir miktar para ödedi. Bu işlemi gösterdiği iddia edilen ses kaydı da bulunduğu söyleniyor.
Kısaca özetlemek gerekirse:
Bang Si-hyuk’un döviz işlemleri yasasını ihlal etmiş olabileceği, yurt dışı kripto para üzerinden kara para aklama faaliyetlerine karışmış olabileceği yönünde şüpheler dile getiriliyor. Ayrıca HYBE ve Netmarble ile bağlantılı paravan şirketler ve özel sermaye ağları bulunduğu da iddialar arasında.
Güçlü Bir Soruşturma Çağrısı
Kamuoyunu ve ilgili yetkilileri harekete geçmeye güçlü bir şekilde davet ediyoruz.
Şu anda gördüğümüz şey yenilikçi bir şirketin başarı hikayesi değildir. Bang Si-hyuk’un “HYBE imparatorluğu”nun yüzeyinin altında, eski Signal Entertainment’tan Kim Jun-beom ile bağlantılı olduğu iddia edilen, kalıcı ve karanlık bir yapı bulunmaktadır. Şu konularda iddialar dile getirilmektedir:
- Denetim bilgilerini kullanarak ve mevcut hissedarları yanıltarak yapılan hileli ve adil olmayan işlemler,
- İçeriden kişilerle iş birliği yaparak yüz milyarlarca wonluk yasa dışı kazanç elde edilmesi ve olası vergi kaçınma girişimleri,
- Sanatçıların baskı unsuru olarak kullanıldığı anormal sözleşmeler ve güveni kötüye kullanma,
- Aileye ait bağlantılı şirketler üzerinden yaklaşık 30 milyar wonluk tazminat/ödemeler,
- Yurt dışı kripto para üzerinden kara para aklama şüphesi.
Bunların hiçbiri tesadüf olarak görülemez. Bunlar Sermaye Piyasası Kanunu ve Döviz İşlemleri Kanununu doğrudan ihlal eden ciddi suç iddialarıdır.
Finansal otoriteleri, savcılığı ve polisi; HYBE, Netmarble, bu şirketlerin arkasındaki özel sermaye grupları ve bağlantılı paravan şirketler hakkında derhal kapsamlı ve tarafsız bir soruşturma başlatmaya güçlü bir şekilde çağırıyoruz.
K-Enter BigHit Archive, Signal Entertainment Group’un Big Hit Entertainment’a ait dönüştürülebilir tahvilleri hisseye çevirme hakkından vazgeçmesi karşılığında, HYBE Başkanı Bang Si-hyuk’un Kim Jun-beom tarafına mali bir ödeme yaptığına dair olduğu iddia edilen bir ses kaydını soruşturma makamlarına sunacağını duyurmuştur.
Aynı zamanda Bang Si-hyuk ve Kim Jun-beom hakkında güveni kötüye kullanma ve Sermaye Piyasası Kanunu ihlali dahil çeşitli suçlamalarla şikâyette bulunulacağı belirtilmiştir.
Şeffaf ve adil bir sermaye piyasasını ve dünya çapında sevilen K-kültürünü korumak için gerçeğin ortaya çıkarılması gerekmektedir.
Teşekkür ederiz.
–
1. Devasa kardan vazgeçilmesi ve kilit bir varlığın (BTS) teminat gösterilmesiyle bağlantılı olduğu iddia edilen güveni kötüye kullanma (fiduciary duty) ihlali
Mayıs 2015’te Signal Entertainment Group, HYBE’in (o zamanki adıyla Big Hit Entertainment) çıkardığı 6 milyar won değerinde dönüştürülebilir tahvil satın aldı.
O dönemde Big Hit’in CEO’su olan Bang Si-hyuk, aynı zamanda Signal’da şirket içi yönetim kurulu üyesi olarak görev yapıyordu. Bu durum açık bir çıkar çatışması yaratıyordu.
2016 yılında HYBE hızla büyürken, Signal dönüştürme hakkını kullansaydı HYBE hisselerinin yaklaşık %31,58’ini elde edebilirdi. Bu da yüz milyarlarca wonluk kâr anlamına geliyordu (o dönemde yaklaşık 66 milyar won, bugün ise potansiyel olarak trilyonlarca won değerinde olabileceği söyleniyor).
Ancak Signal beklenmedik bir şekilde dönüştürme hakkından vazgeçti ve bunun yerine yalnızca 6 milyar wonluk ana paranın erken geri ödenmesini kabul etti. Bu karar son derece mantıksız olarak değerlendiriliyor.
Bu durum, Bang Si-hyuk’un HYBE üzerindeki kontrolünü korumak amacıyla böyle bir karar aldırdığı ve bunun sonucunda hem Signal hem de HYBE için büyük kayıplara yol açtığı yönünde güçlü şüpheler doğuruyor. Bu da güveni kötüye kullanma kapsamına girebilir.
Ayrıca o dönemde Bang’in, Finansal Denetim Servisi’nin Kim Jun-beom hakkında haksız işlem (unfair trading) soruşturması yürüttüğünü ve ceza sürecinin başladığını bilme konumunda olduğu da belirtiliyor. Bu nedenle kararın, Signal’ın HYBE’ın ikinci en büyük hissedarı olmasını engellemek amacıyla alınmış olabileceği öne sürülüyor.
Böyle bir geri ödeme kararının, Bang Si-hyuk ile Kim Jun-beom arasında bir koordinasyon olmadan gerçekleşmesinin zor olduğu da iddialar arasında yer alıyor.
Tartışmalı finansman yapısı
Geri ödeme için kullanılan fonların tartışmalı bir yöntemle sağlandığı iddia ediliyor. 26 Mayıs 2016’da Bang Si-hyuk, WellBlink Limited gibi bazı kuruluşlara geri çağrılabilir dönüştürülebilir imtiyazlı hisseler (RCPS) ihraç etti ve bu hisseler için yıllık bileşik %8 getiri garantisi verdi.
Sözleşmede ayrıca şu tartışmalı madde de yer alıyordu:
Eğer BTS üyelerinden biri (ölüm dışında bir nedenle) gruptan ayrılırsa, yatırımcılar hisselerin derhal geri satın alınmasını talep edebilecekti.
Eleştirmenler bu durumu, yönetim kontrolünü korumak ve Bang’in hisselerinin sulandırılmasını önlemek için sanatçıların fiilen teminat gibi kullanılması olarak tanımlıyor.
Oysa o dönemde Big Hit Entertainment, BTS sayesinde zaten hızla büyüyordu. Şirket 2016 yılında 35,5 milyar won gelir ve 10 milyar won faaliyet kârı açıklamıştı. Bu nedenle bu kadar yatırımcı lehine ve şirket açısından dezavantajlı şartların aslında gerekli olmadığı belirtiliyor.
Buna rağmen RCPS hisseleri WellBlink için oldukça avantajlı koşullarla ihraç edildi.
İddia şu: Big Hit bu hisseleri, Signal’ın dönüştürülebilir tahviller yoluyla %31 civarında hisse elde ederek yönetim üzerinde tehdit oluşturmasını engellemek için çıkardı.
Sonuç olarak şu iddialar ortaya atılıyor:
- Signal’ın azınlık hissedarları geri dönülmez zarar gördü,
- Buna karşılık WellBlink yüz milyarlarca wonluk sermaye kazancı elde etme fırsatı yakaladı.
2. “Belirlenmiş denetim” bilgileri kullanılarak hissedarların yanıltıldığı iddiası
2019 yılında HYBE halka arz (IPO) hazırlıklarına başladı ve bunun için borsaya kote olmanın zorunlu aşamalarından biri olan belirlenmiş denetim (designated audit) başvurusunu yaptı. Bu süreçte yönetimin mevcut yatırımcıları yanlış yönlendirdiği iddia ediliyor. Örneğin Alpenroute Asset Management gibi uzun vadeli yatırımcılara halka arz planı olmadığı söylenerek hisselerini düşük fiyattan satmaları teşvik edildiği öne sürülüyor. Aynı zamanda, Bang’in kontrolünü korumasına daha önce destek olan WellBlink’in, belirlenmiş denetim başvurusu hakkında önceden bilgi sahibi olduğu iddia ediliyor.
Mevcut yatırımcıların ucuza sattığı hisseler daha sonra Eastone Equity Partners ve NewMain Equity adlı özel sermaye şirketlerinin kurduğu özel amaçlı şirketler tarafından satın alındı. Bu şirketler arasında Mainstone LLC de bulunuyordu.
HYBE halka arz edildikten sonra bu kuruluşların çok büyük miktarda hisse satarak yüz milyarlarca won kâr elde ettiği, ardından da 2021 yılında tasfiye edildikleri belirtiliyor.
3. Kaçak durumdaki Kim Jun-beom ile özel sermaye grupları arasındaki bağlantı iddiası
Metne göre, HYBE’ın halka arzından büyük kâr elde eden özel sermaye fonlarının arkasında, Signal Entertainment’ın eski kontrol figürü Kim Jun-beom’un gölgesi bulunuyor olabilir. Kim Jun-beom’un şu anda cezai suçlamalarla karşı karşıya olan bir kaçak olduğu belirtiliyor.
Örneğin:
- Yüz milyarlarca won kâr elde eden NewMain Equity,
- Kim’e yakın bir isim tarafından yönetilen MJ Holding Company,
her ikisinin de Yeouido’daki Yulchon Binası’nda aynı adrese kayıtlı olduğu iddia ediliyor.
Ayrıca iki şirketin Eylül–Ekim 2019’da yalnızca 18 gün arayla kurulmuş olması dikkat çekici bulunuyor.
Metin, bu benzerliklerin Kim Jun-beom’un ağının özel sermaye fonlarının arkasına gizlenerek HYBE’nin halka arzından kâr elde etmiş olabileceğini düşündürdüğünü savunuyor.
Ayrıca Big Hit dönüştürülebilir tahvillerinden vazgeçilmesi karşılığında, HYBE sanatçılarıyla ilgili bazı ticari hakların dolaylı şekilde devredilmiş olabileceği de öne sürülüyor.
Örneğin BTS light stick ve ürünlerini üreten Vitro şirketinin, önce Signal bağlantılı şirketlerden geçtiği, ardından Kim’e yakın bir isim tarafından yönetilen halka açık şirket N2Tech’e satıldığı iddia ediliyor.
4. Netmarble ve kripto para işlemleriyle ilgili iddialar
Belgeye göre bu “para oyununun” son aşaması, Bang Si-hyuk’un akrabası olan Bang Jun-hyuk’un başkanı olduğu Netmarble şirketine uzanıyor.
İddiaya göre Netmarble’ın iştiraki Netmarble F&C, Kim Jun-beom ile bağlantılı kişilere tazminat sağlamak için kullanılmış olabilir.
2022 yılında Netmarble F&C, Kim’e yakın isim Lee Sung-jin tarafından kurulan Ace Factory’yi yaklaşık 40 milyar won karşılığında satın aldı. Bu işlem sonucunda N2Tech ve MJ Holding Company gibi satıcılar yaklaşık 39,7 milyar won kâr elde etti.
Ancak:
- Yaklaşık 1 yıl içinde şirket 28,5 milyar wonluk şerefiye (goodwill) zararı yazdı,
- 3 yıl sonra şirket yalnızca 8 milyar wona satıldı.
Metne göre finansman yapısı şu işlemleri içeriyordu:
- Düşük değerli gayrimenkul teminatıyla Lee Sung-jin’e yaklaşık 30 milyar won kredi,
- Netmarble’ın Singapur’daki iştiraki GC1 Labs üzerinden 12 milyar won değerinde USDC stablecoin transferi,
- Ek olarak 18 milyar wonluk başka bir kredi.
İddiaya göre bu durum basit bir iş başarısızlığından ziyade, gecikmiş bir tazminatı gizlemek için kullanılan kasıtlı bir muhasebe zararı olabilir ve sermaye kaçışı ile kara para aklama şüphesi doğurabilir.
Netmarble aynı zamanda HYBE’nin ikinci en büyük hissedarıdır ve Bang Jun-hyuk ile Bang Si-hyuk akrabadır.
Bu nedenle iddiaya göre Netmarble, Bang Si-hyuk’un HYBE üzerindeki kontrolünü korumasına yardımcı olan Signal grubuna gecikmeli bir tazminat sağlamış olabilir.
Bütün bunları anlaşılması daha kolay şekilde özetlersek:
- 2015’te Signal diye bir şirket, BigHit’e (şimdiki HYBE) 6 milyar won yatırım yaptı. Bu yüzden isterlerse eğer BigHit’in %31’e yakın hissesini alabilirlerdi ama bu hakkı kullanmadılar. İddiaya göre bu, Bang Si-hyuk’un şirketteki kontrolünü kaybetmemesi için yapıldı.
- Signal hakkı olan %31 hisseyi almasın ve Bang Si-hyuk kontrolü kaybetmesin diye, başka yatırımcılara yeni hisseler verildi, ama anlaşmalarda BTS ile ilgili bir madde vardı: Eğer bir BTS üyesi gruptan ayrılırsa yatırımcılar paralarını hemen geri isteyebiliyordu. Eleştirenler bunu “şirket kontrolünü korumak için BTS’i teminat gibi kullanmak” olarak görüyor.
- HYBE borsaya girmeden önce bazı eski yatırımcılara ‘halka arz planı yok’ dedi, onların hisselerini ucuza satmalarını sağladı, bu hisseleri başka yatırım şirketleri aldı ve büyük kar ettiler, yani HYBE belirli şirketler hisse alıp zenginleşsin diye eski yatırımcılarını yanılttı.
- HYBE’dan büyük para kazanan bu belirli şirketlerin de Signal’ın eski patronu Kim Jun-beom’un çevresiyle bağlantılı olabileceği söyleniyor. Aynı adresi kullanmaları ve benzer tarihlerde kurulmaları buna örnek olarak gösteriliyor.
- HYBE’ın büyük hissedarlarından biri Netmarble. Netmarble’ın bir iştiraki bir şirketi çok yüksek fiyata satın aldı. Ama kısa süre sonra şirketin değeri düşürüldü ve çok ucuza satıldı. İddiaya göre bu işlem bazı kişilere dolaylı para aktarımı yapmak için yapılmış olabilir. Paranın bir kısmının kripto para üzerinden transfer edilmiş olabileceği de öne sürülüyor. Bu nedenle para aklama veya yasa dışı para transferi şüphesi dile getiriliyor.
- Bu iddiaları ortaya atan kişiler Bang Si-hyuk ile Signal tarafı arasında para alışverişini gösterdiğini iddia ettikleri bir ses kaydı olduğunu söylüyor. Bu kaydı yetkililere vereceklerini ve resmi şikayette bulunacaklarını açıklıyorlar.
Kısaca:
Basın toplantısındaki iddialar HYBE’ın büyüme sürecinde şirket kontrolünü korumak için karmaşık finans anlaşmaları yapılmış olabileceği, bazı yatırımcıların büyük kazanç sağladığı, bunun arkasında da Signal grubuyla bağlantılı kişiler olabileceği üzerine kuruluyor.
YORUMLAR
- Bununla ilgili medyanın bu kadar sessiz olması gerçekten ürkütücü. Bu nasıl mümkün olabilir? Min Hee-jin olayı çıktığında sanki bütün dünya patlamış gibiydi, basın tamamen çıldırmıştı. Bu rezil muhabirlerin hepsi ne oldu da şimdi böyle sus pus oldu, hepsi bir şey mi içti acaba?
- Lee Jae-myung hükümeti bile HYBE sanatçılarını davet etti ve gazeteciler bu ifşaların olduğu toplantıya katılmadı… bu nasıl olabilir?
- Hisse manipülasyonu yapanların hayatını tamamen mahvedecek şekilde cezalandırılmasını sağlaması gereken kişi Cumhurbaşkanıdır
- Bu olayın tam da Cumhurbaşkanı Lee Jae-myung döneminde ortaya çıkması, sanki Bang’in tamamen çökmesi gerektiğine dair gökten gelen bir işaret gibi
- En küçük bir şey olduğunda bile insanlar hemen ‘Lee Jae-myung olduğu için oldu’ diyor. Ama şimdi Cumhurbaşkanı bizzat daha önce hisse manipülasyonu yapanları mahvedeceğini söylemişti ve yine de hiçbir şey yapılmıyor. Elbette insanlar Lee Jae-myung’u gündeme getirecek. Neden bunu sanki sadece siyasi trolük yapıyormuşuz gibi görüyorsunuz?
- Lee Jae-myung ne yapacak bakalım
- Belki Lee Jae-myung ILLIT ile görüşmekle meşguldür
- HYBE niye hükümete bu kadar yakın?
- Onların tüm K-pop endüstrisini mahvetmelerini ve kibirli davranmaya devam etmelerini daha ne kadar izlemek zorundayız
- Artık şunları doğru düzgün soruşturabilir miyiz?
K:PAnnchoa
